Russian version Ru  English version En
SUPPLIER OF QUALITY SPICES AND FOOD INGREDIENTS FROM FARM TO FAMILY
Tel./fax : +7 095 780-3676 
(Multi Lines) 
452-5454, 452-5876 
trade@ruspiceland.ru 
   
   
   
   
   
   
 
RuSpiceLand TV 1
 
   
   
   
Market report
Global Pepper availability seen in Deep Red

KOCHI/HOCHIMINH/PANJANG/KUCHING

Guestimates  of  International  Pepper  community put  production  at 310000 mt  of  both  Black  and  white  pepper for  the  year  2010 but  where  as realistically according  to  the  agronomists  of  leading  spice  companies  in  the  world the  production   was  some  where  in  the area  of  minimum  360000 mt against a  requirement  of  216000 mt  by  importing  countries  and home  consumption  from  origin countries  to  the  tune  of  90000 mt. Basically  there  was  no  mismatch  between  demand  vs  supply  figures but  what  went  wrong  was the  miscalculations  in assessing availability  of  the  spice  when demand  was  there. Even  today  many  importers  feel  that asian  economy is  not  faring  well  and  farming  community  will  have  to  sell  their  produce  when  the  harvest  comes and  they  could do  nothing  but  to  sell, but in  reality  the  farming  community  has  become  so  rich and  they  have  no  rush  to  sell and  the  best  example was  seen  when  the  new  crop  in  india came  this  year when  the  farmers  decided  not  to  sell  it as  they  felt   the  current  year  they  will  see  Rs 200/kg  for  sure  which  they  have been  anticipating  for  the  last  two  years and decided  to  hold  back.The  Value  added  industry  went  in  for  record  imports  in  the first  half of  the year so  that  it  will  keep  them going  till October as  they  are  not  supposed  to  keep  the  imported  pepper in  the  country  for  not  more  than  120  days. But  many  has  exhausted  their  stocks  and  imports  totally  become  unviable  and  the  pressure  on  indian  stocks  mounting  with  many  grinders putting on  their  hands  on the  exchange  stocks which  can make  things  more  worse if  the  sellers  do  not  honour  their  commitments by  not  giving physical  deliveries.

Vietnam the  worlds  largest  producer  and  exporter  has put  85000 mt across  seven  seas  of  the  world, and  according  to  VIetnasm  Pepper  Association the  balance  available  from  that  country  is  only  5000 mt according  to  the  production  estimates  of  90000 mt  they  furnished  with  International pepper  community (IPC) But  the  actual  production  figures  according  to  trusted  agronomists  who  were putting  the  figures  very  correctly  since  2002 the  production  of  pepper  in  the  country is  in the  ranger  of  AROUND 120000 - 125000mt  and  carry  over  stocks  of 10000 mt  and  imports  of  5000 mt which  will  make  a  smooth  sailing  to  2011 was  what  the  importing countries  thought and  what  happened  today  is literal  hoarding  of  the  commodity  by  the  worlds  largest  producer  and  exporter  of  the spice  to  the  surprise  of  many  importing  countries.

Indonesia  who  were  ruling  the  Black  ASTA grade  pepper  Biz  for  quite  sometime  now , thought  that they  can  do  it  for  one  more  year  and  were  undercutting  Vietnam and  Indian  ASTA pepper  prices  by  usd  200  pmt  for  no  reason are  now  caught at  the  wrong  foot with  the  worlds  largest pepper  importer  and  pepper  trader  very  active  in Panjang  buying  directly the  aslan( farmgate) grade  there  by  making  the  life  of major exporters difficult  and  quite  unhappy.

Malayasia  sevicing  their  traditional  markets Japan, Korea  and  Taiwan  with  their  small  crop  has  also  been  importing  quite  a  bit  from Vietnam  in the  first  half  of  the  year to  avoid  supply  crunch  in  their  local  market.Their  prices  have  been  totally  out  of  line  for  the  rest  of  the world other  than  Japan, Korea and  Taiwan who  predominetly  using   sarawak pepper and  they  didnt  want  to  change  the  flavour profile  for a  few hundred  dollars.

India the  origin  which  consumes almost  75%  of  its  production  internally for  home  consumption and  the  land where  they have legalised online  Casino by  the name  National  Agri Commodity  ExchangesNational  multi commodity  exchanges   was  the  leader in  bringng  up  prices  from  usd 2850 pmt  fob for  asta  grade  in  March to  the  current  usd  4150  pmt  fob  levels  has  been  behaving  pretty  decent  this  week even  when  Vietnam  increased  its  prices  to  usd  4650 fob  levels  hcmc  for  the  asta  grade  and  500  grams/litre  prices  to  usd 4050  pmt fob  levels and  Indonesia raising  their  prices  from usd  3700  fob  panjang  levels  to 4100  pmt  fob  panjang  levels  on  friday and  Brazil  moving  up  as high  as  usd  4200 fob  Belem  levels  with  buyers paying  up  even  high  as usd  4050- 4100   fob  belem for  august/september  shipments.

The  USA market  which  is  the  worlds  largest single  importer  has been  in a  total  denail  mood  has  finally showed  their  faces  on  Friday  and  picked  up  all  cheap  priced  offers   from  all  origins  and  resellers as  they  have  realised  that  the  situation  is getting  worse  and  it  will be much  worse in the  coming  weeks  and  better  late  than  never as  the next  big  crop  is seven  months  away and  the  origins  will  continue  to  squeeze  as  most  of  the  pepper is  still  with  farmers  and  not  intermediaries.

courtsey Brazilian Pepper  Trade  Board, Business  Standard, Economic  Times. Finamcial Express and  Commodity  online

 

 

RuSpiceland
2010-07-13



 
 
96062 visitors